Notions de base: Concepts de base Qu'est-ce qu'un calendrier d'acquisition Un calendrier d'acquisition détermine quand vous pouvez exercer vos options d'achat d'actions ou lorsque les restrictions de confiscation s'appliquent aux actions restreintes. L'acquisition est déterminée séparément pour chaque subvention. Un horaire est basé sur le temps (classé ou falaise) si vous devez travailler pendant une certaine période avant l'acquisition. L'échéancier peut également être (ou plutôt) fondé sur le rendement ou lié à des cibles propres à une entreprise ou à un marché boursier. Dans certaines situations, l'acquisition peut être accélérée par le conseil d'administration ou à certains événements, comme une fusion ou votre décès (consultez votre plan pour des détails). Exemple: Vous recevez 5 000 options d'achat d'actions ou actions de stock restreint. Votre calendrier d'acquisition graduel s'étend sur quatre ans, et 25 de la subvention est versée chaque année. Au premier anniversaire de votre date d'octroi et à la même date au cours des trois années suivantes, 25 des options ou des actions réservées restreint. Une fois chaque portion acquise, vous pouvez exercer les options correspondantes ou vendre les actions de stock restreint. Ce tableau illustre le calendrier d'acquisition des droits: Pour obtenir des données d'enquête sur les différents types d'échéanciers d'acquisition utilisés par les entreprises, consultez une FAQ sur les horaires typiques d'acquisition et une FAQ sur les horaires basés sur le temps. La résiliation s'arrête presque toujours, sauf dans certaines situations (par exemple, décès, invalidité ou retraite, selon les détails de votre régime et de votre convention de subvention). Exemple: Suite à la situation de l'exemple précédent, vous quittez votre entreprise trois ans après la date d'octroi. Vous avez perdu les 1 250 actions qui n'ont pas encore été acquises. Pour toutes les options d'achat d'actions acquises non exercées (potentiellement 3 750), vous devez suivre les règles d'exercice post-résiliation. Toujours, toujours, rappelez-vous toujours que l'obtention d'options d'achat d'actions n'est pas la même chose que d'obtenir des actions. L'option est le droit, mais pas l'obligation, d'acheter une action à un prix spécifique, à un moment précis. Avant d'acheter les actions - ou d'exercer vos options - vous avez besoin de cette option d'achat. Vous devez gagner le droit d'acheter les actions dont vous avez besoin pour devenir acquises dans ces actions. Exercer vos options vous fera un actionnaire et vous fournir un véhicule d'investissement avec un potentiel de croissance. Si vous n'êtes pas obligé d'exercer une option, si vous choisissez d'acquérir le stock, voici quelques lignes à suivre. Vesting Vesting est la période pendant laquelle un employé a la capacité de réaliser des droits. Un stock est considéré comme acquis lorsque l'employé peut quitter le poste, tout en maintenant la propriété du stock sans conséquences. Les horaires varient d'une compagnie à l'autre. Par exemple, les employés d'une entreprise pourraient être investis dans 33 pour cent de leurs options après chaque année avec la firme, tandis que les employés d'une autre entreprise pourrait être investi dans 20 pour cent de leurs options après chacun de cinq ans. Dans les entreprises de haute technologie, le calendrier d'acquisition typique est un peu plus compliqué. Par exemple, un employé pourrait être 25 pour cent acquis après les six premiers mois d'emploi, puis un supplément de 2 pour cent tous les mois par la suite jusqu'à ce que toutes les options sont acquises. Exemple d'acquisition des horaires, entreprises non high-tech Vesting, société A Vesting, société B huitième mois de l'année 4 Supposons que trois employés hypothétiques ont commencé à travailler le 1er janvier 2001. On travaille à la société A, on travaille à la société B, et on Travaille à l'entreprise high-tech C. Maintenant, supposons que les trois employés quittent leur emploi le 1er octobre 2003, après deux ans et neuf mois d'emploi (ou 33 mois). L'employé de la compagnie A aura 67% de droits acquis (deux années entières multiplié par 33%) et l'employé de la compagnie B sera investi de 40% (deux années entières multipliées par 20%). L'employé de la compagnie C sera de 79 pour cent investi (25 pour cent plus (27 fois 2 pour cent)). Exercice Exercice est lorsque vous achetez réellement le stock. Les plans d'options sont conçus pour encourager la participation des employés, sur la théorie que lorsque les employés ont un intérêt dans l'entreprise, ils sont plus susceptibles de prendre des décisions dans l'intérêt de l'entreprise et d'effectuer à un niveau qui aide l'entreprise à atteindre ses objectifs. Les actionnaires ont la plus grande part dans l'entreprise. Après tout, ce sont les propriétaires. La propriété comporte certaines responsabilités, telles que le vote, ainsi que des potentiels à la hausse et à la baisse. Les actionnaires ont la plus grande responsabilité et peuvent gagner (ou perdre) le plus. Titulaire d'options non acquises Titulaire d'options acquises (non exercées) Actionnaire (options exercées) Ancien actionnaire (actions vendues) Gain si les augmentations de cours baissent Si le cours boursier diminue Souvent, parmi les employés de rang, Dirigés, où le bonus est lié à la valeur de la compagnie. La plupart des employés qui ne sont pas des cadres exercent leurs options, puis vendent leurs actions dans la même transaction. Cela est connu comme renverser l'option. Généralement, après un PAPE, il ya une période de temps, connue comme la période de blocage, au cours de laquelle les employés sont limités à exercer leurs options d'achat d'actions. Les règles de la période de verrouillage peuvent varier selon la société et l'employé de l'entreprise. Habituellement, la période de blocage est de 180 jours (six mois), après quoi il peut y avoir des restrictions supplémentaires sur l'exercice des options. Votre département RH devrait vous faire savoir comment les règles s'appliquent à vous. Comprendre votre plan Il existe de nombreuses façons qu'une entreprise peut offrir des options d'achat d'actions aux employés, ainsi que différents types d'options d'achat d'actions. Chaque régime a des implications fiscales différentes et des règles qui lui sont associées. Les employés de certaines entreprises peuvent avoir besoin de répondre à certaines exigences après avoir exercé des options, comme rester avec l'employeur pour une période prédéfinie, afin de garder le stock. Il est également possible que les employés seront seulement en mesure de conserver leur stock pour aussi longtemps qu'ils travaillent pour l'employeur. Il s'agit d'assurer la fidélisation et la fidélisation des employés, au moins pendant un certain temps. Si votre entreprise est encore en croissance rapide, vous ne pouvez pas vouloir vendre votre stock, et vous pouvez rester avec la société plus longtemps à réaliser plus de gains. D'autres programmes d'options d'achat d'actions ont moins d'obligations. Les incidences fiscales varient en fonction d'une variété de critères, comme savoir si vous possédez le stock ou sont simplement investi dans les options, ou si vous êtes réellement en mesure de vendre le stock que vous possédez. Devenir une option d'achat d'actions et exercer cette option sont des choses différentes, avec des implications fiscales différentes. Assurez-vous de lire attentivement la convention d'option fournie par votre employeur, qui contient des renseignements sur le régime d'options d'achat d'actions. Vous pouvez contacter un comptable ou un planificateur financier personnel pour vous aider à mieux comprendre vos possibilités d'investissement et maximiser votre potentiel de croissance tout en réduisant au minimum les obligations fiscales. Sélectionnez vos options d'achat d'actions Vous ne pouvez exercer des options d'achat d'actions que celles acquises. Donc, à un moment donné, vous pouvez être en mesure d'exercer seulement une partie de votre stock ou vous pouvez avoir plusieurs options avec différentes règles et règlements s'appliquant à chacun. Cela signifie que vous aurez besoin de sélectionner les meilleures opportunités qui vous aideront à atteindre vos objectifs financiers et d'investissement personnels. Par exemple, vous pouvez avoir la possibilité d'acheter un nombre prédéterminé d'actions à un prix, et si vous répondez à des critères d'emploi spécifiques (tels que rester avec la société pendant un certain temps), vous pouvez avoir une option supplémentaire pour un autre Nombre d'actions, offert à un prix différent. Vous pouvez alors choisir quelle option exercer, ou exercer toutes vos options à la fois. Vous pouvez exercer vos options dans n'importe quel ordre. Il n'y a plus de lois stipulant que vous devez exercer des options dans l'ordre dans lequel theyre donné à vous. Choisir une méthode de paiement À l'origine, les employés devaient payer en espèces pour exercer leurs options d'achat d'actions. Bien que ce soit encore la méthode de paiement la plus courante, certains employeurs ont commencé à développer des arrangements spéciaux avec les courtiers en valeurs mobilières ou les institutions financières pour donner aux salariés des alternatives de paiement qui ne nécessitent pas de venir avec une somme forfaitaire d'argent afin de participer à un programme d'options sur actions . Dans certains cas, un exercice totalement sans numéraire peut être exécuté. La description de vos plans ou votre département RH peut vous expliquer les alternatives. En plus de venir avec l'argent nécessaire pour payer pour exercer une option, être prêt à payer des fonds supplémentaires pour couvrir les exigences de retenue (pour les options non qualifiées). Le montant exact de la retenue sera basé sur le prix réel auquel vous achetez le stock. Exercice de l'option Une fois que vous avez étudié les règles associées au plan d'options d'achat d'actions, et vous avez déterminé exactement comment et quand vous souhaitez exercer vos options, vous aurez probablement à remplir une certaine paperasse et de le soumettre à votre employeur pour acheter le stock. Ne jamais attendre jusqu'à la dernière minute, lorsque vos options sont sur le point d'expirer, avant d'agir sur l'occasion. Idéalement, vous aurez besoin de suffisamment de temps pour comprendre ce que vous achetez et de déterminer les meilleures opportunités afin que vous bénéficiez le plus financièrement. Les décisions que vous prendrez détermineront le montant de la dette fiscale que vous aurez à l'avenir. - Jason Rich, Contributeur des salairesPhantom Stock Knowledge Center Horaires d'acquisition Un calendrier d'acquisition est un tableau des périodes et des pourcentages. Il indique le pourcentage de valeur qu'un participant d'un plan stock fantôme recevrait lors d'une séparation de service ou de certains autres événements déclencheurs. Par exemple, considérer une seule subvention de 100 unités donnée au début de la première année d'un plan. L'accord de régime peut stipuler que le participant sera entièrement investi dans trois ans, sans aucune acquisition partielle. Le calendrier d'acquisition des droits pour cette subvention serait le suivant: Années à compter de la date de la subvention Il convient de noter que le promoteur n'est pas tenu d'établir un calendrier d'acquisition de ses subventions. Bien que rares, il s'agit de l'acquisition immédiate. Les questions à considérer lors de la détermination d'un échéancier d'acquisition des droits comprennent: Quelle période d'années constituera la période d'acquisition totale? Comment l'acquisition des droits sera-t-elle établie au cours de la période? À partir de quelle date la période d'acquisition débutera-t-elle? Ou être lié aux années de classe Quels événements entraîneraient l'acquisition accélérée Chacune de ces questions est discutée ci-dessous. Approches courantes d'acquisition Les choix les plus courants pour les périodes d'acquisition des droits sont de trois, quatre ou cinq ans. Le promoteur peut choisir toute période d'acquisition des droits. Si la période est relativement courte (c'est-à-dire 3 ans), l'acquisition des falaises est souvent utilisée. L'exemple utilisé ci-dessus implique l'acquisition d'une falaise (pas de cumul incrémental). Cependant, de nombreux calendriers de 3 ans construisent progressivement (0, 50, 100 ou 13, 13, 13). Des programmes de quatre ou cinq ans vont typiquement se développer de façon incrémentielle, par ex. 25 par année sur quatre ans ou 20 par année sur cinq. Date de début de l'acquisition Le contrat du régime doit indiquer le jour où l'acquisition commence. Le plus souvent, ce serait le premier jour de l'année du plan. Autrement, il peut être le jour de la subvention ou peut même être lié à la date d'emploi des participants. Date de l'anniversaire d'acquisition Normalement, chaque période d'acquisition des droits se termine un an à compter de la date d'entrée en vigueur de l'acquisition. Par exemple, les unités dont l'acquisition a commencé le 1er mai atteindraient leur premier anniversaire d'acquisition le 30 avril de l'année suivante. Dans de nombreux régimes, des subventions peuvent être accordées au cours de l'année (par exemple le 1 er mai), mais elles ont une date d'entrée en vigueur le 1er janvier (en supposant un plan d'année civile). Dans ce cas, la date anniversaire de l'acquisition est habituellement le 1er janvier. Le promoteur du régime a la souplesse nécessaire pour lier le rendement d'acquisition aux dates d'exercice du régime, aux dates d'octroi ou à toute autre date qui l'aidera à atteindre les objectifs du plan. Classé par rapport à l'année de classe acquise La décision de classement par classe ou par année de classe se rapporte à la façon dont on pense au groupe complet de toutes les actions octroyées sur une période d'années. L'acquisition graduelle traiterait la valeur de toutes les actions de façon égale. L'acquisition d'une année de classe traiterait les subventions de chaque année différemment. Supposons un calendrier gradué de 20 par année sur cinq ans. À la fin de la cinquième année, toutes les actions attribuées au participant (qu'elle soit accordée au cours de la première ou de la cinquième année) seraient entièrement acquises. Maintenant, supposons un calendrier d'année de classe de 20 par année. Dans ce cas, les subventions de chaque année seraient assujetties à l'échéancier quinquennal. L'acquisition d'une année de catégorie étend chaque allocation à un nouveau calendrier d'acquisition. L'acquisition graduelle arrive à une date précise par laquelle toutes les actions sont acquises. Il est populaire d'utiliser l'année de classe investit ensemble avec une période d'années fixées où toutes les actions deviendraient entièrement acquises. Par exemple, un régime pourrait utiliser un calendrier d'acquisition de quatre ans et déclarer ensuite que toutes les actions seraient entièrement acquises après dix années de participation au régime. Acquisition accélérée Supposons qu'une entreprise ou un participant subit un événement imprévu avant l'achèvement d'un horaire d'acquisition. Cet événement pourrait être la mort des employés, ou l'invalidité, ou la vente de la société. Lors de la rédaction du plan, le promoteur peut choisir d'accélérer l'acquisition afin de donner au participant (ou au bénéficiaire) le bénéfice de la pleine valeur de l'attribution. La loi prévoit une certaine marge de manoeuvre pour différer la décision concernant l'accélération de l'acquisition des droits jusqu'au moment où l'événement se produit. Cependant, il est considéré comme une bonne pratique de prendre ces décisions à l'avance et de les exprimer dans le document du plan.
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