Perspectives sur le conseiller financier Qu'arrive-t-il aux options d'achat d'actions après l'acquisition d'une société? Les options sur actions sont une forme de compensation qui peut vous donner la possibilité d'acheter le stock de votre entreprise à un prix réduit. Mais qu'arrive-t-il aux options d'achat d'actions après l'acquisition d'une entreprise Selon que vos options sont acquises ou non acquises, un couple de choses différentes pourraient se produire à la suite d'une fusion ou d'une acquisition. Puisqu'il ya beaucoup de différents types de plans sous l'égide d'options d'achat d'actions, il est important d'examiner votre situation spécifique avec votre conseiller financier. Options acquises ou non acquises Les options sur actions peuvent être acquises ou non acquises. Lorsque votre employeur accorde les options, ils ont un calendrier d'acquisition est joint, qui est la longueur de temps que vous devez attendre avant que vous pouvez effectivement exercer l'option d'acheter des actions. Si vos options sont acquises, vous avez tenu les options assez longtemps et peut les exercer. Si vos actions sont non acquises, vous n'êtes toujours pas en mesure d'utiliser les options pour acheter des actions. Que vos options soient acquises ou non acquises va en partie déterminer ce qui arrive aux options d'achat d'actions accordées par votre ancien employeur. Traitement des options acquises Une option acquise signifie que vous avez acquis le droit d'acheter les actions. La nouvelle société pourrait gérer vos options acquises de quelques façons. Une façon est de retirer vos options. Le montant réel dépendra du prix d'exercice des options et du nouveau prix par action, mais l'effet sera le même: pour liquider votre position sur actions. La nouvelle société pourrait également assumer la valeur de vos options acquises ou de les remplacer par leur propre stock. Les deux méthodes devraient vous permettre de continuer à détenir des options d'actions ou d'opter pour l'exercice. Options d'achat d'actions non acquises Avec les options d'achat d'actions non acquises, puisque vous n'avez pas officiellement gagné la valeur de vos options pour le moment, l'acquéreur pourrait potentiellement annuler les options. Cela se produit généralement pour des raisons financières ou culturelles si la nouvelle société n'a jamais offert d'équité à ses employés avant, ils ne peuvent pas vouloir changer cela maintenant. Bien que moins probable, l'entreprise acquéreuse pourrait accélérer l'acquisition de vos options non acquises. Ce n'est pas seulement coûteux pour l'entreprise, mais peut également créer des problèmes internes, car tous les employés deviendraient acquis si theyve gagné ou non. Enfin, la nouvelle société pourrait assumer vos options d'achat d'actions non acquises ou les remplacer, comme pour les options acquises. Youd probablement encore attendre pour acheter des actions, mais au moins conserver les options d'actions non acquises. En fin de compte, ce qui va arriver à vos options d'achat d'actions dépend vraiment de la façon dont les deux entreprises décident de structurer l'accord et les modalités spécifiques des options offertes par votre employeur. Comme vous pouvez le voir, il y a des problèmes financiers, juridiques et de rétention complexes en jeu. Pour en savoir plus sur la façon dont Darrow peut vous aider à gérer votre rémunération en actions. Planifier une consultation gratuite today. Get la plupart des options d'achat d'actions des employés Un plan d'options d'achat d'actions des employés peut être un instrument d'investissement lucrative si correctement géré. Pour cette raison, ces plans ont longtemps servi comme un outil efficace pour attirer les cadres supérieurs, et ces dernières années devenir un moyen populaire pour attirer les employés non-exécutif. Malheureusement, certains ne parviennent toujours pas à profiter pleinement de l'argent généré par leur stock d'employés. Comprendre la nature des options d'achat d'actions. La fiscalité et l'impact sur le revenu des personnes sont essentiels pour maximiser un avantage potentiellement lucratif. Qu'est-ce qu'une option d'achat d'actions pour les employés Une option d'achat d'actions pour les employés est un contrat émis par un employeur à un employé pour acheter un montant fixe d'actions de la société à un prix fixe pour une période limitée. Il existe deux classifications générales des options d'achat d'actions émises: options d'achat d'actions non qualifiées (NSO) et options d'achat d'actions incitatives (ISO). Les options d'achat d'actions non qualifiées diffèrent des options d'achat d'actions incitatives de deux façons. Premièrement, les OSN sont offerts aux employés non exécutifs et aux administrateurs ou consultants externes. En revanche, les ISO sont strictement réservées aux salariés (plus précisément aux cadres) de l'entreprise. Deuxièmement, les options non qualifiées ne reçoivent pas de traitement fiscal fédéral spécial, alors que les options d'achat d'actions incitatives bénéficient d'un traitement fiscal favorable parce qu'elles répondent à des règles statutaires spécifiques décrites dans le Code des impôts. Les plans NSO et ISO partagent un trait commun: ils peuvent se sentir complexes. Les transactions au sein de ces régimes doivent respecter des termes spécifiques établis par la convention d'employeur et le Internal Revenue Code. Date d'octroi, expiration, acquisition et exercice Pour commencer, les employés n'ont généralement pas la pleine propriété des options à la date d'entrée en vigueur du contrat (également connue sous le nom de date d'attribution). Ils doivent se conformer à un calendrier spécifique connu comme le calendrier d'acquisition lors de l'exercice de leurs options. Le calendrier d'acquisition commence le jour où les options sont attribuées et énumère les dates auxquelles un employé est en mesure d'exercer un nombre précis d'actions. Par exemple, un employeur peut accorder 1 000 actions à la date d'octroi, mais un an à compter de cette date, 200 actions seront acquises (l'employé a le droit d'exercer 200 des 1 000 actions initialement accordées). L'année suivante, 200 autres actions sont acquises, et ainsi de suite. Le calendrier d'acquisition est suivi d'une date d'expiration. À cette date, l'employeur ne se réserve plus le droit pour son employé d'acheter des actions de la société aux termes de la convention. Une option d'achat d'actions est attribuée à un prix spécifique, appelé prix d'exercice. C'est le prix par action qu'un employé doit payer pour exercer ses options. Le prix d'exercice est important parce qu'il est utilisé pour déterminer le gain (appelé l'élément de négociation) et l'impôt à payer sur le contrat. L'élément de négociation est calculé en soustrayant le prix d'exercice du prix de marché de l'action de la société à la date d'exercice de l'option. Taxer les options d'achat d'actions des employés Le code des impôts internes a également un ensemble de règles qu'un propriétaire doit obéir pour éviter de payer de lourdes taxes sur ses contrats. L'imposition des contrats d'options d'achat d'actions dépend du type d'option détenue. Pour les options d'achat d'actions non qualifiées (ONS): La subvention n'est pas un événement imposable. La fiscalité commence au moment de l'exercice. L'élément de négociation d'une option d'achat d'actions non qualifiée est considéré comme une compensation et est imposé aux taux d'imposition ordinaires. Par exemple, si un salarié reçoit 100 actions A à un prix d'exercice de 25, la valeur marchande du stock au moment de l'exercice est de 50. L'élément marchand du contrat est (50-25) x 1002.500 . Notez que nous supposons que ces actions sont 100 acquises. La vente du titre déclenche un autre événement imposable. Si l'employé décide de vendre les actions immédiatement (ou moins d'un an après l'exercice), l'opération sera comptabilisée à titre de gain (ou perte) de capital à court terme et sera assujettie à l'impôt aux taux d'imposition ordinaires. Si l'employé décide de vendre les actions un an après l'exercice, la vente sera déclarée comme une plus-value (ou une perte) à long terme et l'impôt sera réduit. Les options d'achat d'actions incitatives (ISO) bénéficient d'un traitement fiscal spécial: La subvention n'est pas une opération imposable. Aucun événement imposable n'est déclaré à l'exercice, toutefois, l'élément de négociation d'une option d'achat d'actions incitatives peut déclencher une taxe minimale de remplacement (AMT). Le premier événement imposable se produit lors de la vente. Si les actions sont vendues immédiatement après leur exercice, l'élément de négociation est traité comme un revenu ordinaire. Le gain sur le contrat sera traité comme un gain en capital à long terme si la règle suivante est respectée: les stocks doivent être détenus pendant 12 mois après l'exercice et ne devraient être vendus que deux ans après la date d'attribution. Supposons par exemple que le stock A soit octroyé le 1er janvier 2007 (100 investis). Le dirigeant exerce les options le 1 er juin 2008. S'il souhaite déclarer le gain sur le contrat à titre de gain en capital à long terme, le stock ne peut être vendu avant le 1er juin 2009. Autres considérations Bien que le moment d'un placement Option est importante, il ya d'autres considérations à prendre. Un autre aspect clé de la planification des options d'achat d'actions est l'effet que ces instruments auront sur la répartition globale de l'actif. Pour que tout plan d'investissement réussisse, les actifs doivent être correctement diversifiés. Un employé devrait se méfier des positions concentrées sur le stock de toute entreprise. La plupart des conseillers financiers suggèrent que le stock de la société devrait représenter 20 (au plus) du plan d'investissement global. Alors que vous pouvez vous sentir à l'aise d'investir un plus grand pourcentage de votre portefeuille dans votre propre entreprise, il est tout simplement plus sûr de se diversifier. Consultez un spécialiste financier ou fiscal pour déterminer le meilleur plan d'exécution de votre portefeuille. Bottom Line Conceptuellement, les options sont un moyen de paiement attractif. Quelle meilleure façon d'encourager les employés à participer à la croissance d'une entreprise que de leur offrir un morceau de la tarte Dans la pratique, cependant, le rachat et la taxation de ces instruments peuvent être assez compliqué. La plupart des employés ne comprennent pas les effets fiscaux de la propriété et de l'exercice de leurs options. En conséquence, ils peuvent être lourdement pénalisés par l'oncle Sam et manquent souvent sur une partie de l'argent généré par ces contrats. Rappelez-vous que la vente de votre stock d'employés immédiatement après l'exercice va induire l'impôt sur les gains en capital à court terme plus élevé. Attendre jusqu'à ce que la vente est admissible à l'impôt sur les plus-values à long terme à moindre peut vous faire économiser des centaines, voire des milliers. Que se passe-t-il avec un startup stock039s stock options lorsque l'entreprise obtient acheté La réponse varie beaucoup donc la réponse n'est pas simple mais il ya quelques Les cas de base qu'il peut être utile de comprendre. La première chose à comprendre est quelle est la valeur des options acquises et non acquises, peu importe si elle est payée en espèces ou en stock. Généralement, la valeur acquise et la valeur non acquise seront préservées. La question est de savoir quelle est la forme du paiement: Dans une transaction en espèces (c'est-à-dire lorsque la Compagnie d'Achat paie toute la trésorerie aux acquéreurs de la Société Acquise pour acquérir la société), les options acquises dans la Société Acquise seront généralement encaissées, Employé obtiendra un chèque pour leur valeur. Les options non acquises seront souvent converties en options de la Société d'Achat (c.-à-d. Le prix d'exercice et le nombre d'options changeront, mais la valeur totale du papier reste la même). Les programmes d'acquisition restent généralement exactement les mêmes, mais ils sont parfois ajustés pour tenir compte de la façon dont la société d'achat administre le stock. Dans une action boursière (c'est-à-dire lorsque la Compagnie d'Achat paie pour la Société acquise en stock), toutes les options, acquises et non acquises, dans la Société acquise seront généralement converties en options dans la Société Achat, avec la même portion acquise et non acquise. Dans le cadre d'un accord combo de trésorerie, une partie du produit sera versée en espèces et certains en stock, ce qui entraînera souvent que l'employé obtiendra un chèque pour une partie de sa valeur d'option et le reste de la valeur converti en options dans la Compagnie d'achat . Il ya beaucoup de façons différentes ces transactions peuvent être structurées et les employés payés. Dans les trois situations, les employés acquis ont généralement des options dans la société d'achat après la transaction est terminée. Quelques notes: Dans certains cas, il peut y avoir une accélération de l'acquisition des droits au moment du changement de contrôle. Si un salarié a des dispositions sur le changement de contrôle dans sa convention, une plus grande partie de ses actions peut être immédiatement acquise si les conditions de la provision sont remplies. Dans les start-ups technologiques, les dispositions relatives au changement de contrôle ne sont habituellement accordées qu'à quelques cadres, souvent ceux qui risquent de perdre leur emploi en cas d'acquisition (par exemple CFO), mais cela peut varier considérablement. Les entreprises acquéreuses ont souvent une grande incitation à quotrequérir les employés qu'ils ont acquis et, parfois, accorderont des incitations supplémentaires en actions ou en espèces, particulièrement aux employés clés - souvent appelés primes de maintien en poste. Dans le cadre d'une convention d'acquisition, une partie de la contrepartie est souvent réservée à titre de réserve.
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